Un análisis de la integración espacial de los mercados de la soja y el maíz

M. Giorgetti, S. Calvo, L. Salvador

Resumen


El objetivo de este trabajo fue estudiar la transmisión de señales de precios internacionales (FOB Chicago) a precios domésticos (precio FAS,Argentina), para dos commodities agrícolas (maíz y soja) durante el periodo 1985-2003, en el marco de la teoría de la integración espacial de mercados; ésta se fundamenta en la definición operacional de la ley de un solo precio. La metodología utilizada consistió en determinar las propiedades econométricas de las series y comprobar la integración de los mercados aplicando el análisis de cointegración por medio de vectores autoregresivos (VAR). Entre los resultados se destaca la integración espacial de mercados a largo plazo en ambos productos y se verifica la versión absoluta de la ley de un solo precio entre los dos mercados.Así, frente a desequilibrios en la relación de largo plazo entre el precio interno y el externo, ambos reaccionan al período siguiente deforma de volver al equilibrio.

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DOI: http://dx.doi.org/10.31047/1668.298x.v24.n2.2732

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Copyright (c) 1969 M. Giorgetti, S. Calvo, L. Salvador

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