BVG Index Risk and Return: Econometric Analysis and Projection

Authors

  • Emilia Espín Esparza Facultad de Economía Agrícola de la Universidad Agraria del Ecuador (Ecuador)
  • Renato Jácome Gagñay Facultad de Economía Agrícola de la Universidad Agraria del Ecuador (Ecuador)
  • Pamela Vera Pianda Facultad de Economía Agrícola de la Universidad Agraria del Ecuador (Ecuador)

Keywords:

Ecuador, Guayaquil stock exchange, volatility, ARIMA

Abstract

The objective of this research is to analyze the behavior of the returns and the volatility of the BVG Index for the period 2012-2017. Through an ARIMA model, it is to predict the monthly returns of the BVG Index for the year 2018. The methodology that this study is not experimental. To determine the ARIMA model, the time series in the study is done in the Gretl software, the model predicts the behavior of BVG Index for the 2018, and it shows a volatility behavior for the index.

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Published

2021-05-12

How to Cite

Espín Esparza, E., Jácome Gagñay, R., & Vera Pianda, P. (2021). BVG Index Risk and Return: Econometric Analysis and Projection. Actualidad Económica, 30(100), 79–88. Retrieved from https://revistas.unc.edu.ar/index.php/acteconomica/article/view/28763

Issue

Vol. 30 No. 100 (2020): January-April

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