Aplicación del Método del Ideal de Referencia para evaluar empresas listadas en el Mercado de Valores de Buenos Aires
Palabras clave:
análisis multicriterio, RIM, finanzas, mercado de valores, análisis de inversiónResumen
En este artículo presentamos un índice global del desempeño económico y financiero de empresas argentinas que cotizan sus acciones en el mercado de valores de Buenos Aires, obtenido aplicando el Método del Ideal de Referencia (RIM). Las 47 empresas se analizaron en términos de 8 ratios calculados a partir de los estados financieros publicados en el período 2012-2015 y se agruparon en 5 sectores de actividad. RIM permitió modelar las restricciones de valor que caracterizan a algunos de los ratios empleados. La determinación de los intervalos de referencia ideales para cada uno de ellos se realizó sobre la base de conocimiento experto, teniendo en cuenta las diferencias entre los sectores de actividad. El Índice obtenido permite reflejar la tendencia en la evolución del desempeño de las empresas e identificar las mejores de cada sector, contribuyendo a aportar información útil al proceso de toma de decisiones de inversión.
ARK CAICYT: http://id.caicyt.gov.ar/ark:/s18539777/ftkq96j5l
Descargas
Citas
Abdelli, A., Mokdad, L. y Hammal, Y. (2020). Dealing with value constraints in decision making using MCDM methods. Journal of Computational Science, 44, 101154. https://doi.org/10.1016/j.jocs.2020.101154
Altman, E. I. (1968). Financial ratios, discriminant analysis and the prediction of corporate bankruptcy. The journal of finance, 23(4), 589-609.
Barba-Romero, S. y Pomerol, J. C. (1997). Decisiones multicriterio: Fundamentos teóricos y utilización práctica. Universidad de Alcalá, Servicio de Publicaciones.
Beaver, W. H. (1968). Market prices, financial ratios, and the prediction of failure. Journal of accounting research, 179-192.
Bukics, R. M. L. (1993): Análisis de estados financieros. Romanyà/Valls S.A. España.
Cables, E., Lamata, M. T. y Verdegay, J. L. (2016). RIM-reference ideal method in multicriteria decision making. Information Sciences, 337, 1-10. https://doi.org/10.1016/j.ins.2015.12.011
Cables, E., Lamata, M. T. y Verdegay, J. L. (2018a). FRIM—fuzzy reference ideal method in multicriteria decision making. In Soft computing applications for group decision-making and consensus modeling (pp. 305-317). Springer, Cham. https://doi.org/10.1007/978-3-319-60207-3_19
Cables, E., Lamata, M. T. y Verdegay, J. L. (2018b). The Reference Ideal Method and the Pythagorean fuzzy numbers. Fuzzy Optimization and Modeling Journal, 1(1), 31-40.
Ceballos, B., Lamata, M.T., Pelta, D. y Sánchez, J.M. (2013). El método TOPSIS relativo vs. Absoluto. Rect@: Revista Electrónica de Comunicaciones y Trabajos de ASEPUMA 14, pp. 181-192.
Hwang, Ch.-L. y Yoon, K. (1981). Multiple Attribute Decision Making - Methods and Applications. A State-of-the-Art Survey. En Lecture Notes in Economics and Mathematical Systems, Beckmann y Künzi editores, Vol. 186. Springer-Verlag. New York.
Instituto Argentino de Mercado de Capitales (1998). Análisis de Acciones. Acceso. https://iamcmediamanager.prod.ingecloud.com/mediafiles/iamc/2014/6_24/0/4/15/266140.pdf
Opricovic, S. y Tzeng, G. H. (2004). Compromise solution by MCDM methods: A comparative analysis of VIKOR and TOPSIS. European journal of operational research, 156(2), 445-455. https://doi.org/10.1016/S0377-2217(03)00020-1.
Sánchez-Lozano, J. M., Fernández-Martínez, M. y Lamata, M. T. (2019). Near-earth asteroid impact dates: A reference ideal method (RIM) approach. Engineering Applications of Artificial Intelligence, 81, 157-168.https://doi.org/10.1016/j.engappai.2019.02.010.
Serrai, W., Abdelli, A., Mokdad, L. y Serrai, A. (2018). How to deal with QoS value constraints in MCDM based web service selection. Concurrency and Computation: Practice and Experience, 31(24), e4512. https://doi.org/10.1002/cpe.4512
Sofuoğlu, M. A. (2017). Hybridizing Taguchi Algorithm with Reference Ideal Method to Solve Machining Problems. International Journal of Intelligent Systems and Applications in Engineering, 5(2), 64-69. https://doi.org/10.18201/ijisae.2017528730
Wang, L., Wang, H., Xu, Z. y Ren, Z. (2020). A bi-projection model based on linguistic terms with weakened hedges and its application in risk allocation. Applied Soft Computing, 87, p. 105996. https://doi.org/10.1016/j.asoc.2019.105996
Zopounidis, C. y Doumpos, M. (2002). Multi‐criteria decision aid in financial decision making: methodologies and literature review. Journal of Multi‐Criteria Decision Analysis, 11(4‐5), 167-186. DOI: 10.1002/mcda.333
Publicado
Cómo citar
Número
Sección
Licencia
Esta obra está bajo una licencia internacional Creative Commons Atribución-NoComercial-CompartirIgual 4.0.
Atribución — Usted debe dar crédito de manera adecuada, brindar un enlace a la licencia, e indicar si se han realizado cambios. Puede hacerlo en cualquier forma razonable, pero no de forma tal que sugiera que usted o su uso tienen el apoyo de la licenciante.
NoComercial — Usted no puede hacer uso del material con propósitos comerciales.
CompartirIgual — Si remezcla, transforma o crea a partir del material, debe distribuir su contribución bajo la misma licencia del original.
