Vectores autoregresivos e identificación de shocks de política monetaria en Argentina

Autores/as

  • Gastón Utrera Universidad Nacional de Córdoba, Facultad de Ciencias Económicas, Instituto de Economía y Finanzas (Córdoba, Argentina)

DOI:

https://doi.org/10.55444/2451.7321.2004.v42.n2.3809

Palabras clave:

vectores autoregresivos, política monetaria, shocks de política monetaria, Argentina

Resumen

En este trabajo se utilizan vectores autoregresivos para estimar el efecto macroeconómico de la política monetaria en Argentina durante las décadas de 1980 y 1990. Se presta especial atención a la dificultad para identificar shocks de política monetaria dados los sesgos producidos por omisión de variables y se sugiere una vía para solucionar este problema de identificación. Tests de causalidad de Granger, funciones impulso-respuesta, descomposiciones de varianzas y simulaciones de errores de pronóstico son concluyentes acerca de grandes diferencias estructurales entre ambas décadas. Sin embargo, en ambos casos surge evidencia acerca de posibles efectos contractivos de políticas monetarias expansivas.

Descargas

Los datos de descarga aún no están disponibles.

Descargas

Publicado

2004-12-01

Número

Sección

ARTÍCULOS

Cómo citar

Vectores autoregresivos e identificación de shocks de política monetaria en Argentina. (2004). Revista De Economía Y Estadística, 42(2), 105-126. https://doi.org/10.55444/2451.7321.2004.v42.n2.3809